存钱还是花钱,这是一个问题  

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第二节 来自有书共读主播晨铭

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各位书友晚上好!发工资是每个月最开心的时候,可钱拿到手之后我们应该怎么安排呢?是尽可能地花掉还是多存一些?我们把钱存下来,然后呢?今晚跟大家聊聊个人储蓄和投资的问题。建议阅读第7-8章:43-59页。

我们应该储蓄多少?

我们应该如何管理存下来的钱?

每个月发工资的时候,我们都要面临这个问题。是应该信奉及时行乐,把收入尽可能花掉,还是应该多存点,以备日后不时之需?这个问题的答案,取决于我们储蓄所能获得的收益率。收益率越高,就意味着未来能消费更多的东西,自然应该多存一点钱。当然,人们的储蓄行为还取决于习惯、文化等因素,但收益率率确实是影响人们储蓄的关键因素。

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但是,经济学家在讨论收益率时,往往使用另外一个难懂的名词,叫折现率。所谓折现率,直观来讲就是把未来的钱折合到现在所要扣除的比率。举个例子,如果一年以后我可以获得100元,那么在折现率为10%的情况下,这笔钱现在就值90.91元。要是折现率为20%,那一年后的这笔钱在当下就值83.33元。

有人会问,为什么要这么绕呢?直接用收益率不好吗?

事实上,折现率和收益率本来就是一枚硬币的正反面。之所以折现率如此流行,一个说法是因为国债的定价要靠折现率。国债,就是政府向居民借钱时打的借条。与一般借条不同的是,这个借条往往写的是“X年后政府将偿还100块”。借条是现在打的,那我肯定不能借给政府100块,至于借多少,那就要按照贴现率算一下了。

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折现率的概念虽然比较绕,但它对企业的投资决策至关重要。假如一家企业今年投资200万,预期可以在5年之后赚到300万。这家企业究竟要不要投资,取决于5年后300万折合到今天的话,是不是会大于200万。如果大于,那就投资,反之则不投资。

不只是企业,我们每个人都会遇到要用到折现率的情况。

最典型的例子是房贷。房贷越长越好还是越短越好?如果我们要贷款买一栋100万的房子,贷款20年肯定要比30年支付更多的本息,但这并不意味着贷款20年更划算。因为在合理的情况下,无论是贷款20年还是30年,偿付的本息和经过折现率折合到现在,都应该等于100万。这就是折现率的含义。

有人买房子是为了居住,有人买房子是为了投资。可要是我们有富余的钱,又没有多到可以买房投资,那应该怎么管理我们的财富呢?

有四个因素是我们在投资时要重点考虑的。

其一,报酬率。不要小看每年百分之几的报酬率,只要你存的时间够长,利滚利将给你带来巨大的收益。

其二,风险。天下没有免费的午餐,所有投资都要牢记一点:收益越大,风险越大。

其三,流动性。我们储蓄的动机之一就是为了满足日后的不时之需。越容易变成现金的投资产品,就越容易受到投资者的青睐。要是资产的流动性太差,等我们把投资产品换成钱之后,黄花菜都凉了。

其四,税负。每种投资所对应的税种是不同的,有的投资收益不用交税,如购买国债,有的则要缴纳数量不菲的税,如房地产。

结合这四个因素,让我们逐个考虑生活中常见的投资选择。

首先是存款。如果你不要求那么高的收益,只希望财富能够得到安全保存,在用得着的时候能及时兑现,那么存款对你来说是很好的选择。

其次是货币基金。这个安全性跟存款是差不多的,但收益往往要比存款高那么一点点。兑现的难度不是很大,总之,是存款的很好替代物。

然后是债券。这里的债券一般都是指公司为了筹集资金发行的债券,政府债券往往作为货币基金的投资标的。债券的收益率往往要高于货币基金,但风险也会更高一些。在某些情况下,债券违约可是非常任性的,有时是没有利息,有时是血本无归。

接下来是股票。股票在流动性上甚至要比债券更好,从理论上来说,收益率也更高一些。但是,但是,但是(重要的事情说三遍),股票的风险是常见投资产品中最明显的。在那些没有涨停板的市场上,股票投资者可能一夜之间腰缠万贯,也可能一觉醒来两手空空。因此,股市有风险,没事儿别乱进。

最后要说一下房地产。在常见的投资品种,房地产可以说是流动性最差的。与其他投资产品相比,房地产的迷人之处在于它同时是消费品和投资品。你住在房子里,同时又在投资,这是多么爽的体验。然而,这或许是有史以来最让人沉迷的幻觉。我们仔细想想就会发现,在没有第二套房子之前,房价上涨对有房者可以说是毫无意义。因为你即使卖掉房子,也无非就是在附近买一套相同的房子(这还假定你不用交税),或者买一套面积更大,但离市区更远的房子。

每个人都有不同的投资需求和风险偏好,因此不能有适合所有人的投资建议。如果硬要说的话,大概就是以下两条市场公认的善意的投资提醒:

1.存钱越早越好,存多少取决于你的个人需要。

2.多投资几个产品,不要把鸡蛋放到一个篮子里。

作者:朱鹤,经济研究者,在澎湃新闻开设专栏“经济识途”。

主播:晨铭,痴爱声音的90后,微信公众号:晨诉时光。背景音乐:《어느 휴일의 공원》

热门评论

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广寒 - 英子

2016-07-25 17:03:54 55 227

经济有只无形手 常常伸进装钱兜 为防金钱被偷走 经济功夫学几手 废物利用再循环 变废为宝本零头 买来物品压在箱 逼宝成费值零头 一物多用摊成本 选衣多选衣裙连 日常用品等优惠 买多送多可储备 储蓄投资不能少 保险也买一两套 这些计划需趁早 防灾防病和养老 欲知详情读随笔

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叮铛

2016-07-25 17:21:17 16 88

钱,必须分成好几部分来使用。日常生活费用(吃穿,应酬),一家人的保险费用,一年几次的旅游费用,需要学习培训的费用,有剩下的吗?剩下的存起来或者买理财产品。哎,算完了觉得钱真心不够用啊。不过,可以省出钱的一个方法是,尽量自己做饭吃,经济健康实惠!你们有什么省出钱的好方法没?说说

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岁月静好

2016-07-25 17:04:36 13 61

1.存钱越早越好,存多少取决于你的个人需要。 2.多投资几个产品,不要把鸡蛋放到一个篮子里。

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红茶

2016-07-25 17:21:59 4 31

根据个人情况,存下来收入百分之二十还是很有必要,以备不时之需!投资方式很多,但是投资的基层还是安全第一,不能光盯住投资的利益回报率,而丢了自己的本金!

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Vivan☞潇闻

2016-07-25 22:51:23 3 21

今日的晚读,让我至少知道了“折现率”(discount rate)的意思。它是将未来有限期预期收益折算成现值的比率。在市场经济的今天,手里必须得有一定的积蓄。重点考虑报酬率、风险、流动性和税负,折现率和收益率等因素的影响,财富是靠积累的,欲望是无穷无尽的。量力而为,节制生活!

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小涵

2016-07-25 19:57:32 0 20

钱可以分成几个部分 1.存储 2.日常花销 3.补贴家里 4.投资 5.旅游或与好用聚聚 6.用在培养自己的兴趣爱好